Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) — высший орган США, который регулирует рынок ценных бумаг и защищает инвесторов от различных мошенничеств и рисков.
Она была создана 6 июня 1934 года для противодействия пагубным последствиям краха Уолл-стрит в 1929 году. SEC была создана в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года и Законом о фондовых биржах 1934 года.
Основными обязанностями SEC являются
- Обучайте и защищайте инвесторов
- Содействие формированию капитала
- Обеспечьте соблюдение федеральных законов о ценных бумагах
- Регулирование рынка ценных бумаг
- Предоставьте данные о зарегистрированных консультантах по инвестициям, консультантах по освобождению от уплаты налогов и активных брокерских дилерах.
Работу SEC контролируют пять членов комиссии, один из них исполняет обязанности председателя, избираемого Сенатом США и назначаемого Президентом США.
Нынешним председателем SEC является Гэри Генслер. Хестер М. Пирс, Кэролайн А. Креншоу, Марк Т. Уйеда и Хайме Лисаррага другие члены комиссии в настоящее время возглавляют комиссию.
Как это работает?
SEC выполняет свои обязанности с помощью различных подразделений, предназначенных для выполнения специальных функций. SEC имеет шесть подразделений, которые выполняют различные обязанности. Они объяснены ниже.
- Корпоративные финансы: Корпоративное финансирование направлено на информирование инвесторов, предоставляя им информацию о рыночных тенденциях и различных правилах, формируемых время от времени. Он также помогает компаниям, интерпретируя законы и правила комиссии. Эрик Гердинг — нынешний директор финансового подразделения корпорации.
- Экономический анализ и анализ рисков: Подразделение экономического анализа и анализа рисков SEC действует как аналитический центр, который участвует в формировании политики, разработке правил, обеспечении их соблюдения и проверке. Он обеспечивает высококачественный анализ различных данных, касающихся экономического положения страны. Нынешним директором этого подразделения является Джессика Вахтер.
- Правоприменение: Подразделение по обеспечению соблюдения контролирует соблюдение различных правил и законов SEC. Он также проводит расследования потенциальных нарушений и принимает меры против нарушителей. Нынешним директором отдела обеспечения исполнения является Гурбир С. Гревал.
- Экзамены: Экзаменационный отдел является высшим органом, проводящим программу национальных экзаменов. Он также формулирует стратегии по улучшению соблюдения требований, смягчению последствий мошенничества, мониторингу рисков и информированию политики. Ричард Р. Бест — нынешний директор экзаменационного отдела.
- Управление инвестициями: На отдел управления инвестициями возложена задача обеспечения соблюдения Закон об инвестиционных компаниях 1940 года и Закон об инвестиционных консультантах 1940 года. Это подразделение также разрабатывает политику регулирования взаимных фондов, включая фонды денежного рынка, закрытые фонды, компании по развитию бизнеса, паевые инвестиционные фонды, переменные страховые продукты и биржевые фонды. . Наташа Видж Грейнер — нынешний директор отдела управления инвестициями.
- Торговля и рынки: Отдел торговли и рынков устанавливает стандарты рынка безопасности и регулирует брокеры-дилеры, саморегулируемые организации, такие как фондовые биржи, финансовая индустрия Регуляторный Управление (FINRA), а также клиринговые агентства и трансфер-агенты.
Законотворческий процесс SEC
SEC следует четко определенному процессу законотворчества. Первый шаг в законотворчество процесс — выпуск концепции. За публикацией концепции следует формулировка детального предложения. Затем концепция и предложение подвергаются общественному рассмотрению, и мнения общественности учитываются при доработке правил.
Заседание проводят соответствующие делегаты комиссии. Различные предложения выносятся на голосование, а конечные законы формулируются с согласия большинства членов.
Какие действия делает ли SEC Возьметесь за выявление нарушений правил?
У SEC нет разрешения на возбуждение уголовных дел против нарушителей. Он может инициировать гражданские иски только в федеральном суде или административном судье. SEC предпринимает следующие действия в гражданских делах.
- Судебные запреты: Судебный запрет – это постановление суда, которое предписывает заинтересованным сторонам прекратить текущую деятельность, в данном случае нарушение закона. Нарушители будут наказаны штрафом или тюремным заключением в случае предполагаемого нарушения запрета.
- Денежные штрафы и возврат незаконно полученных доходов: SEC имеет право издавать приказы о прекращении деятельности организаций, отмене или приостановке регистрации, наложении денежных штрафов и прекращении получения прибыли незаконным путем.
Нижняя линия
Таким образом, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) играет важную регулирующую роль на рынке ценных бумаг США.
Это независимый орган, назначаемый Сенатом США. Таким образом, он несет огромную ответственность за управление рынком и имеет решающее значение для бесперебойного функционирования рынка ценных бумаг Соединенных Штатов.
