A ampla adoção da indústria blockchain em indústrias em todo o mundo, a consideração dos investidores institucionais como um nicho valioso e as posições pró-criptografadas dos governos tornaram-na um dos pilares mais importantes para o futuro desenvolvimento global.
Quando observamos as recentes flexibilizações nas regras e regulamentos, podemos ver que isso só se tornou possível através da colaboração dos governos com sistemas descentralizados, em vez de considerar cada parte como inimiga. Num sentido mais amplo, é uma colaboração entre TradFi e DeFi, finanças tradicionais e finanças descentralizadas.
TradFi e DeFi têm cooperado desde a invenção do próprio Bitcoin. No entanto, precisamos de sistemas avançados de colaboração para impulsionar a sustentabilidade da economia. Este artigo abordará os prós e os contras da combinação de TradFi e DeFi, citando exemplos e estudos de caso. Além disso, nos aprofundaremos nos desenvolvimentos em andamento nesta colaboração. Vamos começar.
O Que é DeFi?
Finanças Descentralizadas, abreviado como DeFi, é um termo geral usado para descrever um espectro de serviços financeiros baseados em blockchain, como bolsas descentralizadas (DEXs), plataformas de mineração de liquidez e redes de empréstimo. Os principais exemplos incluem Uniswap (DEX), Aave (uma plataforma de empréstimo e empréstimo) e Dai (uma moeda estável).
O Que é TradFi?
Finanças Tradicionais, também conhecidas como TradFi, é um termo genérico para sistemas financeiros ortodoxos centralizados, como bancos, seguradoras e bolsas de valores. Os ecossistemas TradFi funcionam dentro de estruturas regulatórias rígidas dos governos, empregando um conjunto complexo de regras com auditorias consistentes.
A Necessidade De Colaboração DeFi E TradFi
A principal desvantagem do TradFi é que é um sistema lento. Além disso, o poder centralizado pode por vezes ir contra a vontade do povo. Vários governos impuseram regras geográficas que restringem as transações transfronteiriças. Além disso, a tecnologia desatualizada, a falta de confiança das pessoas e as montanhas de documentos tornaram-no um sistema inadequado face às tecnologias DeFi recém-chegadas. No entanto, o DeFi tem suas próprias deficiências.
Quando bilhões de dólares desapareceram do mercado após o colapso da FTX e a espiral mortal de Luna, vários especialistas em blockchain exigiram um sistema híbrido de economia blockchain onde algum poder seria reservado entre a comunidade para aqueles capazes de tomar decisões instantâneas e também o monitoramento por uma agência externa confiável. É evidente a partir do fracasso da Terra Luna e da FTX que a descentralização pura não é possível em redes de grande escala devido à gestão de risco inadequada e à instabilidade dentro da comunidade.
A natureza imprevisível do volátil mercado DeFi e as vulnerabilidades de hackers devido à falta de monitoramento criaram a necessidade de sua integração com TradFi. Por outro lado, a TradFi também procura tecnologia avançada para evoluir como um sistema económico amigo dos cidadãos.
Exemplos De Colaboração TradFi E DeFi
Existem vários exemplos de colaboração de sistemas financeiros tradicionais com tecnologia descentralizada desde os primeiros anos da blockchain, incluindo o uso de stablecoins como ponte e a tokenização de ativos financeiros do mundo real. Vamos entrar em detalhes.
- Moedas estáveis: Em 2014, uma moeda estável chamada BitUSD foi emitida pela blockchain BitShares para ser indexada ao dólar americano. Isso permitiu que os comerciantes integrassem valores fiduciários no reino blockchain. Mais tarde, vários stablecoins chegaram ao mercado, incluindo o altamente bem-sucedido Tether (USDT). De acordo com as regras, o emissor deve precisar de uma quantia igual de backup em dólares americanos na reserva.
- Tokenização RWA: No sentido tradicional, a primeira tokenização de um RWA (Real-World Asset) é o Tether USDT. No entanto, por se tratar de uma moeda estável, vamos examinar outros RWAs tokenizados. Eles incluem principalmente imóveis, títulos, obras de arte e outras mercadorias. Basicamente, quaisquer ativos do mundo real podem ser tokenizados.
- Exemplos adicionais: Existem plataformas como MakerDAO e Circle onde os clientes podem utilizar ativos financeiros tradicionais para transações internacionais e também como garantia para empréstimos. Além disso, várias plataformas estão em fase de testnet.
Considerações Finais: DeFi Emergente Encontra Sistemas TradFi
Os governos estão conscientes de que o seu Império entrará em colapso se as pessoas deixarem de acreditar neles. As pessoas estão conscientes dos benefícios do domínio blockchain e os governos estão sob pressão para agir de acordo com a vontade das pessoas, dando um sinal verde para colaborar com as mais recentes tecnologias de descentralização.
Espera-se que esta colaboração, coloquialmente chamada de OneFi pelos entusiastas da web3, dê estabilidade ao sistema económico geral que o mundo segue agora. No entanto, os especialistas em economia estão cientes de que o sistema financeiro em que vivemos não é o único que está à nossa disposição. TradFi e DeFi também deveriam considerar os sistemas econômicos pré-modernos, conforme opinou o falecido David Graeber.
