Blockchain-industriens brede bruk i bransjer over hele verden, hensynet til institusjonelle investorer som en verdifull nisje, og regjeringers pro-krypto-posisjoner har gjort den til en av de viktigste pilarene for fremtidig global utvikling.
Når vi observerer de nylige lempelsene i regler og forskrifter, kan vi se at det ble mulig bare ved samarbeid fra regjeringer med desentraliserte systemer i stedet for å betrakte hver part som fiender. I bredere forstand er det et samarbeid mellom TradFi og DeFi, tradisjonell finans og desentralisert finans.
TradFi og DeFi har samarbeidet siden oppfinnelsen av selve Bitcoin. Imidlertid trenger vi avanserte samarbeidssystemer for å presse bærekraften til økonomien. Denne artikkelen vil komme inn på fordeler og ulemper ved å kombinere TradFi og DeFi, og sitere eksempler og casestudier. Vi vil også fordype oss i den pågående utviklingen innenfor dette samarbeidet. La oss komme i gang.
Hva er DeFi?
Desentralisert finans (DeFi), er et generelt begrep som brukes for å beskrive et spekter av blokkjedebaserte finansielle tjenester som desentraliserte børser (DEX), likviditetsutvinningsplattformer og utlånsnettverk. Viktige eksempler inkluderer Uniswap (DEX), Aave (en utlåns- og låneplattform) og Dai (en stablecoin).
Hva er Trafi?
Tradisjonell finans, alias TradFi, er en paraplybetegnelse for sentraliserte ortodokse finanssystemer som banker, forsikringsselskaper og børser. TradFi-økosystemer fungerer innenfor de strenge regulatoriske rammeverkene til myndigheter, og bruker et komplekst sett med regler med konsistente revisjoner.
Behovet for DeFi og TradFi-samarbeid
TradFis største ulempe er at det er et tregt system. Dessuten kan sentralisert makt noen ganger gå mot folkets vilje. Ulike myndigheter har innført geografiske regler som begrenser grenseoverskridende transaksjoner. Dessuten har den utdaterte teknologien, mangelen på folks tillit og fjellene av dokumenter gjort det til et utilstrekkelig system foran nylig ankomne DeFi-teknologier. DeFi har imidlertid sine egne mangler.
Da milliarder av dollar forsvant fra markedet etter sammenbruddet av FTX og dødsspiralen til Luna, krevde forskjellige blokkjedeeksperter et hybrid system av blokkjedeøkonomi der en del makt ville være reservert i samfunnet for de som var i stand til umiddelbar beslutningstaking og også overvåking av et pålitelig eksternt byrå. Det er tydelig fra feilen til Terra Luna og FTX at ren desentralisering ikke er mulig i storskala nettverk på grunn av utilstrekkelig risikostyring og ustabilitet i samfunnet.
Den uforutsigbare naturen til det flyktige DeFi-markedet og hacking-sårbarhetene på grunn av mangelen på overvåking har skapt et behov for integrasjon med TradFi. På den annen side ser TradFi også etter avansert teknologi for å utvikle seg som et innbyggervennlig økonomisk system.
Eksempler på TradFi og DeFi Collab
Det er ulike eksempler på samarbeid mellom tradisjonelle finansielle systemer med desentralisert teknologi fra de første årene av blokkjeden, inkludert bruken av stablecoins som en bro og tokenisering av finansielle eiendeler i den virkelige verden. La oss gå inn i detaljene.
- Stablecoins: I 2014 ble en stablecoin kalt BitUSD utstedt av BitShares blokkjede for å knytte seg til amerikanske dollar. Dette tillot tradere å integrere fiat-verdier i blockchain-riket. Senere kom forskjellige stablecoins på markedet, inkludert den svært vellykkede Tether (USDT). I henhold til reglene skal utstederen trenge en lik mengde amerikanske dollar backup i reserven.
- RWA-tokenisering: I tradisjonell forstand er den første tokeniseringen av en RWA (Real-World Asset) Tether USDT. Men siden det er en stabil mynt, la oss gå inn på andre tokeniserte RWAer. De inkluderer for det meste eiendom, obligasjoner, kunstverk og andre varer. I utgangspunktet kan alle eiendeler i den virkelige verden bli tokenisert.
- Ytterligere eksempler: Det finnes plattformer som MakerDAO og Circle hvor kunder kan bruke tradisjonelle finansielle eiendeler til internasjonale transaksjoner og også som sikkerhet for lån. Også ulike plattformer er i testnettfasen.
Siste tanker: Nye DeFi møter TradFi-systemer
Regjeringer er klar over at imperiet deres vil kollapse hvis folk ikke lenger tror på dem. Folk er klar over fordelene med blockchain-riket, og regjeringer er under press for å bevege seg i henhold til folks vilje ved å gi et grønt signal om å samarbeide med de nyeste desentraliseringsteknologiene.
Dette samarbeidet, i daglig tale kalt OneFi av web3-entusiaster, forventes å gi stabilitet til det generelle økonomiske systemet som verden følger nå. Økonomieksperter er imidlertid klar over at det finansielle systemet vi lever i ikke er det eneste som er tilgjengelig for oss. TradFi og DeFi bør også vurdere førmoderne økonomiske systemer, slik avdøde David Graeber mente.
