証券取引委員会 (SEC) は、証券市場を規制し、投資家をさまざまな詐欺やリスクから守る米国の最高機関です。
SEC は 1929 年のウォール街大暴落の悪影響に対抗するために 1934 年 6 月 6 日に設立されました。SEC は 1933 年の証券法と 1934 年の証券取引法に基づいて設立されました。
SEC の主な責任は次のとおりです。
- 投資家を教育し保護する
- 資本形成の促進
- 連邦証券法の施行
- 証券市場を規制する
- 登録投資顧問業者、免除報告顧問業者、アクティブ ブローカー ディーラーに関するデータを提供します。
SEC の活動は 5 人の委員によって監視されており、そのうちの 1 人が委員長を務め、米国上院によって選出され、米国大統領によって任命されます。
現在の SEC 会長はゲイリー・ゲンスラー氏です。ヘスター M. パース、キャロライン A. クレンショー、マーク T. ウエダ、ジェイミー リザラガ は現在委員会を担当している他の委員です。
どのようにして 証券取引委員会 (SEC)
SEC は、特別な機能を実行するように指定されたさまざまな部門の助けを借りてその責任を果たします。 SEC には、さまざまな責任を担う 6 つの部門があります。それらについては以下で説明します。
企業財務
コーポレートファイナンスは、市場の動向や時々形成されるさまざまなルールに関する情報を投資家に提供することにより、投資家に情報を提供することを目的としています。また、法律や委員会の規則を解釈することで企業を支援します。 EriK Gerding は、現在法人財務部門のディレクターを務めています。
経済分析とリスク分析
SEC の経済・リスク分析部門は、政策形成、ルール策定、施行、審査に参加するシンクタンクとして機能します。国の経済状況に関するさまざまなデータの質の高い分析を提供します。この部門の現在のディレクターは、Jessica Wachter です。
執行
執行部門は、SEC のさまざまな規則や法律の執行を監督します。また、違反の可能性について調査を実施し、違反者に対して措置を講じます。現在の執行部門の責任者はグルビル・S・グレワル氏である。
試験
試験部門は国家試験プログラムを実施する最高機関です。また、コンプライアンスを改善し、不正行為を軽減し、リスクを監視し、ポリシーを通知するための戦略を策定します。 Richard R. Best は現在の試験部門のディレクターです。
投資管理
投資管理部門は以下の執行を任務としています。 この部門はまた、マネー マーケット ファンド、クローズドエンド ファンド、事業開発会社、ユニット投資信託、変額保険商品、上場投資信託を含む投資信託の規制政策も策定します。 。 Natasha Vij Greiner は、現在の投資管理部門のディレクターです。
取引と市場
取引市場部門は証券市場の基準を設定し、規制を行います。 ブローカーディーラー、証券取引所などの自主規制機関、金融業界規制庁（FINRA）、清算機関および転送代理店。
証券取引委員会 (SEC) の法律制定プロセス
SEC は明確に定義された法律制定プロセスに従います。法律制定プロセスの最初のステップはコンセプトのリリースです。コンセプトのリリースに続いて、詳細な提案書が作成されます。その後、コンセプトと提案はパブリックレビューを受け、ルールを最終決定する際に一般の意見が考慮されます。
会議は委員会の関連する代表者によって開催されます。さまざまな提案が投票にかけられ、議員の過半数の同意を得て最終法案が制定されます。
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SEC はルール違反の検出に対してどのような措置を講じますか?
SEC には違反者に対して刑事手続きを開始する権限がありません。連邦裁判所または行政裁判官に対してのみ民事訴訟を起こすことができます。 SEC は民事訴訟において次の措置を講じます。
差し止め命令
差し止め命令は、関係当事者に現在の活動を停止するよう指示する裁判所命令であり、この場合は法律違反です。違反者は、差し止め命令に違反した疑いで罰金または懲役刑を科せられる。
罰金と不正に得た利益の返還
SEC は、組織の活動の停止、登録の取り消しまたは一時停止、金銭的罰金の賦課、および違法な手段による利益の停止を命令する権限を持っています。
結論
したがって、証券取引委員会 (SEC) は、米国の証券市場において重要な規制の役割を果たしています。
これは米国上院によって任命された独立機関です。したがって、市場の管理においては非常に大きな責任があり、米国の証券市場が円滑に機能するためには極めて重要です。
