ブロックチェーン業界は世界中の産業界で広く採用されており、機関投資家は貴重なニッチ市場として考慮しており、政府の仮想通貨支持の立場により、ブロックチェーンは将来の世界的発展にとって最も重要な柱の1つとなっています。
最近の規則や規制の緩和を観察すると、各当事者を敵とみなすのではなく、分散型システムを備えた政府間の協力によってのみそれが可能になったことがわかります。より広い意味では、TradFiとDeFi、伝統的な金融、分散型金融のコラボレーションです。
TradFi と DeFi は、ビットコイン自体の発明以来協力してきました。ただし、経済の持続可能性を推進するには、高度なコラボレーション システムが必要です。この記事では、例やケーススタディを引用しながら、TradFiとDeFiを組み合わせるメリットとデメリットについて詳しく説明します。また、このコラボレーションにおける進行中の開発についても詳しく説明します。始めましょう。
DeFiとは何ですか?
分散型金融(DeFi )、分散型取引所 (DEX)、流動性マイニング プラットフォーム、融資ネットワークなど、ブロックチェーン ベースの金融サービスの範囲を説明するために使用される一般用語です。主な例としては、Uniswap (DEX)、Aave (貸し借りプラットフォーム)、Dai (ステーブルコイン) などがあります。
TradFiとは何ですか?
Traditional Finance (別名 TradFi) は、銀行、保険会社、証券取引所などの中央集中型の伝統的な金融システムを総称した用語です。 TradFi エコシステムは政府の厳格な規制の枠組みの中で機能し、一貫した監査を伴う複雑なルールを採用しています。
DeFiとTradFiのコラボレーションの必要性
TradFi の主な欠点は、システムが遅いことです。また、中央集権は時として国民の意思に反することもあります。さまざまな政府が、国境を越えた取引を制限する地理的規則を課しています。また、時代遅れのテクノロジー、人々の信頼の欠如、膨大な文書により、新しく登場した DeFi テクノロジーの前では不十分なシステムとなっています。ただし、DeFi には独自の欠点もあります。
FTXの崩壊とLunaの死のスパイラルの後、数十億ドルが市場から消えたとき、さまざまなブロックチェーン専門家は、コミュニティ内で瞬時の意思決定ができる人々と、信頼できる外部機関による監視。 Terra Luna と FTX の失敗から、大規模ネットワークではリスク管理が不十分でコミュニティ内の不安定性があるため、純粋な分散化が不可能であることが明らかです。
不安定な DeFi 市場の予測不可能な性質と、監視の欠如によるハッキングの脆弱性により、TradFi との統合の必要性が生じています。一方で、TradFi は、市民に優しい経済システムとして進化するための高度なテクノロジーも求めています。
TradFiとDeFiのコラボレーションの例
ブリッジとしてのステーブルコインの使用や現実世界の金融資産のトークン化など、従来の金融システムとブロックチェーンの初期の分散型テクノロジーとの連携のさまざまな例があります。詳細を見ていきましょう。
- ステーブルコイン: 2014 年に、米ドルとペッグするために、BitUSD と呼ばれるステーブルコインが BitShares ブロックチェーンによって発行されました。これにより、トレーダーは法定通貨の価値をブロックチェーン領域に統合できるようになりました。その後、大成功を収めたテザー (USDT) を含む、さまざまなステーブルコインが市場に登場しました。規則によれば、発行者は同額の米ドルの準備金を必要とします。
- RWA トークン化: 伝統的な意味では、RWA (現実世界資産) の最初のトークン化はテザー USDT です。ただし、これはステーブルコインなので、他のトークン化された RWA についても見てみましょう。これらには主に、不動産、債券、美術品、その他の商品が含まれます。基本的に、現実世界の資産はすべてトークン化できます。
- 追加の例: MakerDAO や Circle などのプラットフォームでは、顧客が従来の金融資産を国際取引やローンの担保として使用できます。また、さまざまなプラットフォームがテストネット段階にあります。
最終考察: 新興 DeFi と TradFi システムの出会い
政府は、人々が政府を信じなくなったら帝国が崩壊することを認識しています。人々はブロックチェーン領域の利点を認識しており、政府は最新の分散化テクノロジーと連携するよう青信号を発し、人々の意志に従って行動するよう圧力をかけられています。
Web3 愛好家の間で口語的に OneFi と呼ばれるこのコラボレーションは、現在世界が追随している一般的な経済システムに安定性をもたらすことが期待されています。しかし、経済の専門家は、私たちが利用できるのは金融システムだけではないことを認識しています。 TradFiとDeFiは、故デイビッド・グレーバー氏が意見したように、前近代的な経済システムも考慮すべきである。
