Si une entreprise ou une entité envisage de lancer une nouvelle application de cryptographie ou un nouveau service de blockchain, comment trouve-t-elle les fonds nécessaires ? C’est grâce à une méthode appelée Initial Coin Offer (ICO). ICO est similaire à une offre publique initiale (IPO) dans laquelle les personnes morales vendent les actions de leur société pour lever des capitaux propres.
Les investisseurs peuvent acheter une nouvelle crypto-monnaie lors d’un événement ICO. Les ICO sont principalement créées par des startups qui se sont aventurées sur le marché de la cryptographie. L’ICO est très bénéfique pour les investisseurs car ils peuvent interagir directement avec les émetteurs de l’ICO sans avoir à traiter avec des intermédiaires.
Différents types d’ICO
Les ICO sont de deux types principaux : les ICO privées et les ICO publiques.
- ICO privées : Comme leur nom l’indique, les ICO privées sont des événements privés où seuls des investisseurs sélectionnés tels que des institutions financières et des particuliers fortunés sont invités à investir.
- ICO publiques : n’importe qui peut investir dans une ICO publique. Ses objectifs sont similaires à ceux d’une campagne de financement participatif pour soutenir une crypto-monnaie particulière. L’un des inconvénients des ICO publiques est qu’il est difficile de réglementer les investisseurs ainsi que les conditions d’investissement.
La méthode de travail de l’ICO
ICO est un processus complexe qui nécessite le plus grand soin pour éviter des incidents fâcheux, des fraudes ou des duplications. Les méthodes de travail sur une ICO depuis la phase initiale de conception jusqu’à la phase finale lorsqu’elle est rendue publique sur le site officiel des coins sont détaillées dans les paragraphes suivants.
✔️ Création de la pièce
La condition préalable majeure d’une ICO est une pièce bien définie. Ainsi, la première étape dans la création d’une ICO est la création d’une pièce ICO. Les cas d’utilisation possibles du jeton, c’est-à-dire si la pièce est un actif ou une pièce utilitaire, sont déterminés à ce stade.
✔️ Structure de l’OIC
Les ICO sont structurées de la manière suivante.
- Pool statique avec prix statique et offre statique : Les pièces vendues dans cette structure ont un prix fixe et l’offre de pièces sera également limitée. Les sociétés proposant ces ICO auront un objectif précis concernant le montant des fonds à lever.
- Pool dynamique avec offre statique mais prix dynamique : Dans cette structure, l’offre de tokens sera limitée mais le prix des tokens sera dynamique et évoluera en fonction des tendances du marché. Le montant des fonds dont la plateforme a besoin pour répondre aux besoins de financement détermine de temps à autre le prix de la pièce. Si l’objectif est loin d’être atteint, alors le prix des tokens augmentera et vice versa.
- Pool dynamique avec offre dynamique et prix statique : Ici, le prix de chaque pièce sera prédéterminé mais l’offre de pièces sera illimitée. La fourniture de pièces ICO prendra fin lorsque les besoins de financement seront satisfaits.
✔️Sortie du livre blanc
Un livre blanc est un document officiel qui donne aux investisseurs potentiels des détails sur une ICO particulière. Une ICO avec un livre blanc bien rédigé est la principale chose pour déterminer la fiabilité de l’ICO.
Le contenu du livre blanc comprend, sans s’y limiter,
- L’intention du projet
- L’objectif ou la valeur attendue à atteindre avec l’achèvement du projet
- Le coût estimé du projet ICO
- Le nombre estimé de pièces qui seront mises de côté comme contribution du fondateur
- Les modes de paiement et devises acceptés pour acheter les pièces lors de l’ICO
- La date de début et la durée de l’ICO
Les livres blancs aident les investisseurs à décider d’acheter ou de miser des pièces particulières sur la liste ICO pendant l’événement et aident la plateforme de pièces à faire connaître leurs objectifs et leurs attentes.
✔️Promotion des pièces
À ce stade, les nouvelles concernant l’événement ICO seront diffusées via diverses plateformes de médias sociaux telles que Facebook et X. La pièce est promue sur tous les canaux disponibles afin que l’information parvienne au bon groupe d’investisseurs.
✔️Lancement de l’ICO
La dernière étape de ce processus est la publication officielle de l’ICO. L’ICO sera limitée par l’offre, le prix ou les deux. Les investisseurs doivent donc prendre des décisions rapides et investir dès que possible.
Réglementation du marché pour ICO
Vous savez tous que les crypto-monnaies sont décentralisées sans aucune surveillance réglementaire. Mais, compte tenu des divers cas de fraude et de piratage qui sévissent pour les raisons ci-dessus, certains gouvernements et autorités centrales ont proposé des réglementations dans le domaine des ICO.
Les gouvernements chinois et sud-coréen ont mis en place une interdiction totale des ICO. Certains pays comme l’Australie, La Nouvelle-Zélande, Hong Kong et les Émirats arabes unis (EAU) ont des directives réglementaires spécifiques pour les ICO
Il existe encore d’autres pays qui sont en train de finaliser les processus réglementaires concernant les ICO, comme les États-Unis et le Canada.
Avantages d’une ICO
Un investisseur doit connaître les avantages d’investir dans une ICO pour prendre la bonne décision. Les avantages d’une ICO ainsi que les plateformes proposant cette fonctionnalité sont indiqués ci-dessous.
- L’ICO est une méthode viable permettant aux entreprises en phase de démarrage de lever des capitaux pour leurs activités et constitue une excellente opportunité pour les investisseurs d’investir dans un projet émergent.
- ICO est une opportunité pour ses propriétaires de commercialiser leurs projets.
- L’ICO est un mécanisme rapide qui évite aux investisseurs la plupart des défis inhérents à l’écosystème décentralisé.
- ICO est proposé par des plates-formes construites et gérées sur la base de la technologie blockchain, qui offrent les derniers avantages à ses utilisateurs.
- ICO augmente la liquidité des jetons sur le marché.
- Il n’y a pas d’intermédiaires sur le marché des ICO, ce qui profite à toutes les parties concernées.
- Les ICO offrent un retour sur investissement (ROI) élevé. Comme la durée d’une ICO est courte, il est plus facile pour les investisseurs d’obtenir des rendements.
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Risques associés aux ICO et moyens de vous protéger
Comme toute autre transaction dans le secteur des cryptomonnaies, les ICO sont également soumises à de nombreux facteurs de risque qui, si l’on n’y prend pas garde, peuvent entraîner une énorme perte d’argent pour les investisseurs. Les principaux risques liés aux ICO sont expliqués ici.
- La plupart des entreprises qui proposent des ICO sont des startups. Il n’est pas nécessaire qu’ils aient un écosystème bien développé ou des objectifs stables derrière leur fonctionnement.
- Il n’existe aucun mécanisme de réglementation approprié régissant une ICO. Le manque de mesures de divulgation entraîne des informations moins nombreuses ou incomplètes sur l’ICO, ce qui entraîne une mauvaise évaluation de la part des investisseurs.
- Dans la plupart des cas, les ICO n’ont pas d’énoncé clair de leurs objectifs ou de leurs conditions générales, ce qui peut être difficile pour les investisseurs.
- La valeur des pièces proposées via l’ICO n’est pas stable et peut fluctuer en fonction des conditions du marché. Cela peut parfois entraîner d’énormes pertes pour les investisseurs.
- Le manque de liquidités adéquates peut parfois conduire à l’échec de l’ICO.
- Si le siège de l’entreprise se trouve en dehors du territoire dans lequel vous résidez, il peut être difficile de récupérer les pertes éventuelles.
Voici les moyens de vous protéger des risques associés aux ICO.
- Vous devriez obtenir des informations appropriées sur l’ICO en évaluant ses documents et ses livres blancs. Assurez-vous que la demande pour l’ICO est raisonnable et ne repose pas sur un battage publicitaire ou sur des spéculations.
- Renseignez-vous sur le but de l’entreprise en collectant des fonds via l’ICO. Vous ne devez investir qu’après avoir été convaincu de la rentabilité d’un investissement dans le token.
- Étudiez les conditions du marché du moment et assurez-vous que la volatilité générale des prix des crypto-monnaies n’affecte pas votre investissement particulier.
- Assurez-vous d’investir dans des pièces qui disposent d’une liquidité adéquate et de l’offre requise sur le marché.
Vous devriez vérifier ces signes avant-coureurs et vous abstenir d’investir dans ces ICO.
- Les ICO ne peuvent pas offrir de rendements garantis. Les rendements sont basés sur les conditions du marché et les performances de la pièce au moment donné. N’investissez pas dans de tels ICOS qui spécifient un pourcentage de rendement.
- N’investissez pas dans une pièce qui promet des rendements élevés. Les rendements peuvent être faibles compte tenu des conditions de marché.
- Si la société proposant l’ICO vous fait pression pour que vous preniez des décisions d’investissement rapides sans vous laisser suffisamment de temps pour rechercher l’offre, vous devez alors vous abstenir d’y investir.
- Les offres ICO non sollicitées que vous recevez par SMS, e-mails ou réseaux sociaux ne doivent pas nécessairement être solides à tout moment et ne doivent donc pas être fiables sans connaissances appropriées.
L’essentiel
Les ICO sont des événements qui présentent un double avantage tant pour les entreprises que pour l’investisseur. C’est un moyen pour les startups de rassembler de l’argent pour financer leurs projets.
Les ICO sont bénéfiques pour les investisseurs car elles peuvent investir dans de nouvelles crypto-monnaies dès les premiers stades de leur développement et faire partie des processus de développement de la plateforme.
Si vous faites les bons choix après avoir soigneusement examiné les avantages et les inconvénients d’un investissement particulier, vous pouvez alors bénéficier des avantages à long terme d’une iCO.
