Die Securities and Exchange Commission (SEC) ist das oberste Gremium der Vereinigten Staaten, das den Wertpapiermarkt reguliert und Anleger vor verschiedenen Betrügereien und Risiken schützt.
Sie wurde am 6. Juni 1934 gegründet, um den negativen Auswirkungen des Wall-Street-Crashs von 1929 entgegenzuwirken. Die SEC wurde gemäß dem Securities Act von 1933 und dem Securities Exchange Act von 1934 gegründet.
Die Hauptaufgaben der SEC sind:
- Anleger aufklären und schützen
- Facilitate capital formation
- Setzen Sie Bundeswertpapiergesetze durch
- Regulieren Sie den Wertpapiermarkt
- Stellen Sie Daten über registrierte Anlageberater, ausgenommene Meldeberater und aktive Broker-Händler bereit.
Die Arbeit der SEC wird von fünf Kommissaren überwacht, von denen einer als Vorsitzender fungiert, vom US-Senat gewählt und vom US-Präsidenten ernannt wird.
Der derzeitige Vorsitzende der SEC ist Gary Gensler. Hester M. Peirce, Caroline A. Crenshaw, Mark T. Uyeda und Jaime Lizárraga sind die anderen Kommissare, die derzeit die Kommission leiten.
Wie funktioniert es?
Die SEC nimmt ihre Aufgaben mit Hilfe verschiedener Abteilungen wahr, die für die Wahrnehmung besonderer Aufgaben zuständig sind.
SEC verfügt über sechs Abteilungen, die verschiedene Aufgaben wahrnehmen. Sie werden im Folgenden erläutert.
Unternehmensfinanzierung
Ziel der Unternehmensfinanzierung ist es, Anleger zu informieren, indem sie ihnen Informationen über die Markttrends und verschiedene von Zeit zu Zeit aufgestellte Regeln zur Verfügung stellen.
Es hilft Unternehmen auch bei der Auslegung der Gesetze und Regeln der Kommission. Erik Gerding ist der derzeitige Leiter der Corporate Finance-Abteilung.
Wirtschafts- und Risikoanalyse
Die Wirtschafts- und Risikoanalyseabteilung der SEC fungiert als Denkfabrik, die an der Politikgestaltung, Regelsetzung, Durchsetzung und Prüfung beteiligt ist.
Es bietet eine qualitativ hochwertige Analyse der verschiedenen Daten zur wirtschaftlichen Lage des Landes. Die derzeitige Leiterin dieser Abteilung ist Jessica Wachter.
Durchsetzung
Die Durchsetzungsabteilung überwacht die Durchsetzung verschiedener Regeln und Gesetze der SEC. Darüber hinaus führt sie Untersuchungen zu möglichen Verstößen durch und geht gegen die Verstöße vor.
Der derzeitige Direktor der Durchsetzungsabteilung ist Gurbir S. Grewal.
Prüfungen
Die Prüfungsabteilung ist das oberste Gremium, das das nationale Prüfungsprogramm durchführt. Außerdem werden Strategien zur Verbesserung der Compliance, zur Eindämmung von Betrug, zur Überwachung von Risiken und zur Information über Richtlinien formuliert.
Richard R. Best ist der derzeitige Leiter der Prüfungsabteilung.
Investitionsmanagement
Die Anlageverwaltungsabteilung ist mit der Durchsetzung des Investment Company Act von 1940 und des Investment Advisers Act von 1940 beauftragt.
Diese Abteilung entwickelt auch die Regulierungspolitik für Investmentfonds, einschließlich Geldmarktfonds, geschlossene Fonds, Geschäftsentwicklungsgesellschaften, Investmentfonds, variable Versicherungsprodukte und börsengehandelte Fonds.
Natasha Vij Greiner ist die derzeitige Leiterin der Investment-Management-Abteilung.
Handel und Märkte
Die Handels- und Marktabteilung legt die Standards des Wertpapiermarktes fest und reguliert Broker-Dealer, Selbstregulierungsorganisationen wie Börsen, die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sowie Clearing- und Transferstellen.
Der Gesetzgebungsprozess der SEC
Die SEC folgt einem klar definierten Gesetzgebungsprozess. Der erste Schritt im Gesetzgebungsprozess ist die Konzeptfreigabe.
Nach der Konzeptfreigabe erfolgt die Ausarbeitung eines detaillierten Angebots. Das Konzept und der Vorschlag werden dann einer öffentlichen Prüfung unterzogen und die Meinungen der Öffentlichkeit werden bei der Ausarbeitung der Regeln berücksichtigt.
Eine Sitzung wird von den zuständigen Delegierten der Kommission durchgeführt. Die verschiedenen Vorschläge werden zur Abstimmung gestellt und die endgültigen Gesetze werden mit Zustimmung der Mehrheit der Mitglieder formuliert.
Welche Maßnahmen ergreift die SEC bei der Erkennung von Regelverstößen?
Die SEC verfügt nicht über die Erlaubnis, Strafverfahren gegen die Verstöße einzuleiten. Sie kann Zivilklagen nur vor dem Bundesgericht oder einem Verwaltungsrichter einleiten. Die SEC ergreift in Zivilsachen die folgenden Maßnahmen.
Unterlassungsklagen
Eine einstweilige Verfügung ist eine gerichtliche Anordnung, die die betroffenen Parteien anweist, die laufenden Aktivitäten, in diesem Fall den Rechtsverstoß, einzustellen.
Die Zuwiderhandelnden werden wegen angeblicher Verletzung der einstweiligen Verfügung mit einer Geldstrafe oder einer Freiheitsstrafe bestraft.
Geldstrafen und Rückerstattung unrechtmäßig erzielter Gewinne
Die SEC ist befugt, Anordnungen zu erlassen, um die Aktivitäten der Organisationen einzustellen, Registrierungen zu stornieren oder auszusetzen, Geldstrafen zu verhängen und den mit illegalen Mitteln erzielten Gewinn einzustellen.
Das Fazit
Die Securities and Exchange Commission (SEC) spielt somit eine wichtige Regulierungsrolle auf dem Wertpapiermarkt der Vereinigten Staaten.
Es handelt sich um ein unabhängiges Gremium, das vom US-Senat ernannt wird. Daher trägt sie eine enorme Verantwortung bei der Verwaltung des Marktes und ist für das reibungslose Funktionieren des Wertpapiermarktes der Vereinigten Staaten von entscheidender Bedeutung.
