Wenn ein Unternehmen oder eine Einrichtung die Einführung einer neuen Krypto-App oder eines neuen Blockchain-Dienstes plant, wie findet es dann die erforderlichen Mittel? Dies geschieht durch eine Methode namens Initial Coin Offering (ICO).
ICOs und IPOs sind vergleichbare Geschäftspraktiken, bei denen Unternehmen ihre Anteile verkaufen, um Eigenkapital zu beschaffen.
Anleger können während eines ICO-Events eine neue Kryptowährung kaufen. ICOs werden hauptsächlich von Startup-Unternehmen ins Leben gerufen, die den Einstieg in den Kryptomarkt gewagt haben.
ICO ist für Anleger von großem Vorteil, da sie direkt mit den ICO-Emittenten interagieren können, ohne sich mit Vermittlern befassen zu müssen.
Verschiedene Arten von ICOs
Es gibt zwei Haupttypen von ICOs: private ICOs und öffentliche ICOs.
- Private ICOs: Wie der Name schon sagt, handelt es sich bei privaten ICOs um private Veranstaltungen, bei denen nur ausgewählte Investoren wie Finanzinstitute und vermögende Privatpersonen zur Investition eingeladen werden.
- Öffentliche ICOs: Jeder kann in einen öffentlichen ICO investieren. Seine Ziele ähneln der Durchführung einer Crowdfunding-Kampagne zur Unterstützung einer bestimmten Kryptowährung. Ein Nachteil öffentlicher ICOs besteht darin, dass es schwierig ist, die Anleger und die Anlagebedingungen zu regulieren.
Die Funktionsweise des Initial Coin Offering (ICO)
ICO ist ein komplexer Prozess, der größte Sorgfalt erfordert, um unerwünschte Vorfälle, Betrug oder Duplikate zu vermeiden.
Die Methoden zur Arbeit an einem ICO von der ersten Konzeptionsphase bis zur letzten Phase, in der es auf der offiziellen Website der Münzen veröffentlicht wird, werden in den folgenden Abschnitten detailliert beschrieben.
Entstehung der Münze
Die wichtigste Voraussetzung für einen ICO ist ein klar definierter Coin. Der erste Schritt bei der Erstellung eines ICO ist also die Erstellung einer ICO-Münze. In dieser Phase werden die möglichen Anwendungsfälle des Tokens festgelegt, d. h. ob es sich bei dem Coin um einen Asset- oder einen Utility-Coin handelt.
Struktur von ICO
Die ICOs sind wie folgt strukturiert.
- Statischer Pool mit statischem Preis und statischem Angebot: Die in dieser Struktur verkauften Münzen haben einen festen Preis und das Münzangebot ist ebenfalls begrenzt. Die Unternehmen, die diese ICOs anbieten, haben ein klares Ziel hinsichtlich der Höhe der einzusammelnden Mittel.
- Dynamischer Pool mit statischem Angebot, aber dynamischem Preis: In dieser Struktur wird es nur ein begrenztes Angebot an Token geben, aber der Preis wird dynamisch sein und sich entsprechend den Markttrends ändern. Die Höhe der Mittel, die die Plattform benötigt, um den Finanzierungsbedarf zu decken, bestimmt von Zeit zu Zeit den Preis der Münze. Wird das Ziel bei Weitem nicht erreicht, steigt der Preis der Token und umgekehrt.
- Dynamischer Pool mit dynamischem Angebot und statischem Preis: Hier wird der Preis jeder Münze vorab festgelegt, es gibt jedoch einen unbegrenzten Vorrat an Münzen. Die Versorgung mit ICO-Münzen endet, wenn die Finanzierungsvoraussetzungen erfüllt sind.
Veröffentlichung des Whitepaper
Ein Whitepaper ist ein offizielles Dokument, das potenziellen Anlegern Einzelheiten zu einem bestimmten ICO bietet. Der wichtigste Weg, die Glaubwürdigkeit eines Initial Coin Offering (ICO) zu beurteilen, besteht darin, nach einem gut geschriebenen Whitepaper zu suchen.
Zu den Inhalten des Whitepapers gehören unter anderem:
- Die Absicht des Projekts
- Das Ziel oder der Wert, der mit der Fertigstellung des Projekts voraussichtlich erreicht werden soll
- Die geschätzten Kosten des ICO-Projekts
- Die geschätzte Anzahl an Münzen, die als Beitrag des Gründers beiseite gelegt werden
- Die akzeptierten Zahlungsmethoden und Währungen für den Kauf der Coins während des ICO
- Das Startdatum und die Dauer des ICO
Whitepapers helfen Anlegern bei der Entscheidung, ob sie während der Veranstaltung bestimmte Münzen auf der ICO-Liste kaufen oder einsetzen möchten, und helfen der Münzplattform, ihre Ziele und Erwartungen bekannt zu machen.
Förderung der Münzen
Zu diesem Zeitpunkt werden die Nachrichten über das ICO-Ereignis über verschiedene Social-Media-Plattformen wie Facebook und X verbreitet. Die Münze wird auf jedem verfügbaren Kanal beworben, damit die Informationen die richtige Gruppe von Investoren erreichen.
Start des Initial Coin Offering (ICO)
Die letzte Phase dieses Prozesses ist die offizielle Veröffentlichung des ICO. Der ICO wird durch Angebot, Preis oder beides begrenzt. Daher müssen die Anleger schnelle Entscheidungen treffen und zum frühestmöglichen Zeitpunkt investieren.
Marktbestimmungen für ICO
Sie alle wissen, dass Kryptowährungen dezentralisiert sind und keiner behördlichen Aufsicht unterliegen. Doch angesichts der zahlreichen Fälle von Betrug und Hacks, die aus den oben genannten Gründen weit verbreitet sind, haben einige Regierungen und Zentralbehörden Vorschriften im Bereich ICOs erlassen.
Die chinesische und die südkoreanische Regierung haben ein vollständiges Verbot von ICOs eingeführt. Einige Länder wie Australien, Neuseeland, Hongkong und die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) haben spezifische Regulierungsrichtlinien für ICOs
Es gibt noch andere Länder, die gerade dabei sind, die Regulierungsprozesse für ICO abzuschließen, wie die Vereinigten Staaten und Kanada.
Vorteile eines Initial Coin Offering (ICO)
Um die richtige Entscheidung zu treffen, muss ein Investor die Vorteile einer Investition in ein ICO kennen lernen. Die Vorteile eines ICO sowie die Plattformen, die es anbieten, sind unten aufgeführt.
- ICO ist eine praktikable Methode für Unternehmen in der Startup-Phase, um Kapital für ihre Aktivitäten zu beschaffen, und es ist eine großartige Gelegenheit für Investoren, in ein aufstrebendes Projekt zu investieren.
- ICO bietet seinen Eigentümern die Möglichkeit, ihre Projekte zu vermarkten.
- ICO ist ein schneller Mechanismus, der Anleger vor den meisten Herausforderungen bewahrt, die das dezentrale Ökosystem mit sich bringt.
- ICO wird von Plattformen angeboten, die auf der Blockchain-Technologie basieren und betrieben werden und ihren Benutzern die neuesten Vorteile bieten.
- ICO erhöht die Liquidität der Token auf dem Markt.
- Auf dem ICO-Markt gibt es keine Vermittler, was für alle Beteiligten von Vorteil ist.
- ICOs bieten einen hohen Return on Investment (ROI). Da die Laufzeit eines ICO kurz ist, ist es für Anleger einfacher, Renditen zu erzielen.
Mit ICOs verbundene Risiken und Möglichkeiten, sich zu schützen
Wie alle anderen Geschäfte in der Kryptowährungsbranche unterliegen auch ICOs vielen Risikofaktoren, die bei Nichtbeachtung zu enormen Geldverlusten für Anleger führen können. Die größten Risiken im Zusammenhang mit ICOs werden hier erläutert.
- Die meisten Unternehmen, die ICOs anbieten, sind Startup-Unternehmen. Sie müssen kein gut entwickeltes Ökosystem oder stabile Ziele hinter ihrem Betrieb haben.
- Es gibt keine geeigneten Regulierungsmechanismen für ein ICO. Das Fehlen von Offenlegungsmaßnahmen führt zu weniger oder unvollständigen Informationen über den ICO, was zu einer falschen Einschätzung seitens der Anleger führt.
- In den meisten Fällen gibt es bei ICOs keine klaren Angaben zu ihren Zwecken oder Bedingungen, was für die Anleger eine Herausforderung darstellen kann.
- Der Wert der über das ICO angebotenen Münzen ist nicht stabil und kann je nach Marktbedingungen schwanken. Dies kann mitunter zu enormen Verlusten für die Anleger führen.
- Ein Mangel an ausreichender Liquidität kann manchmal zum Scheitern des ICO führen.
- Wenn sich der Standort des Unternehmens außerhalb des Gebiets befindet, in dem Sie ansässig sind, kann es schwierig sein, eventuelle Verluste auszugleichen.
Hier erfahren Sie, wie Sie sich vor den mit ICOs verbundenen Risiken schützen können.
- Sie sollten sich über das ICO richtig informieren, indem Sie dessen Dokumente und Whitepapers auswerten. Stellen Sie sicher, dass die Nachfrage nach dem ICO angemessen ist und kein Hype ist oder auf Spekulationen beruht.
- Informieren Sie sich über den Zweck des Unternehmens bei der Mittelbeschaffung durch das Initial Coin Offering (ICO). Sie sollten erst investieren, wenn Sie von der Rentabilität der Investition in den Token überzeugt sind.
- Informieren Sie sich über die damaligen Marktbedingungen und stellen Sie sicher, dass die allgemeine Preisvolatilität der Kryptowährungen keine Auswirkungen auf Ihre spezielle Investition hat.
- Stellen Sie sicher, dass Sie in Münzen investieren, die über ausreichende Liquidität und das erforderliche Angebot auf dem Markt verfügen.
Sie sollten diese Warnzeichen beachten und davon absehen, in diese ICOs zu investieren.
- ICOs können keine garantierten Renditen bieten. Die Renditen basieren auf den Marktbedingungen und der Wertentwicklung der Münze zum jeweiligen Zeitpunkt. Investieren Sie nicht in solche ICOS, die einen bestimmten Prozentsatz der Rendite angeben.
- Investieren Sie nicht in einen Coin, der hohe Renditen verspricht. Die Renditen können angesichts der Marktbedingungen niedrig sein.
- Sie sollten nicht in den ICO investieren, wenn das Unternehmen Sie dazu zwingt, sich schnell für eine Investition zu entscheiden, ohne Ihnen genügend Zeit zu geben, sich mit dem Angebot vertraut zu machen.
- Unaufgeforderte ICO-Angebote, die Sie per SMS, E-Mail oder Social-Media-Adressen erhalten, müssen nicht immer zuverlässig sein und sollten daher ohne entsprechende Kenntnisse nicht als vertrauenswürdig eingestuft werden.
Das Fazit
ICOs sind Veranstaltungen, die sowohl für die Unternehmen als auch für den Investor doppelte Vorteile bringen. Es ist eine Möglichkeit für Start-up-Unternehmen, Geld für die Finanzierung ihrer Projekte zu sammeln.
ICOs sind für Investoren von Vorteil, da sie bereits in der Anfangsphase ihrer Entwicklung in neue Kryptowährungen investieren und Teil der Entwicklungsprozesse der Plattform werden können.
Wenn Sie nach sorgfältiger Abwägung der Vor- und Nachteile einer bestimmten Investition die richtigen Entscheidungen treffen, können Sie langfristig von einem iCO profitieren.
